2026–2032年中国半绝缘碳化硅晶圆市场展望报告

半绝缘碳化硅（SiC）晶圆是一种单晶SiC衬底，通过浅能级施主和受主的补偿作用，其自由载流子浓度被大幅抑制，从而在保持碳化硅固有的热学、力学、介电及宽禁带特性的同时，实现了高体电阻率。市售材料主要基于六方晶系4H-SiC，同时也包括成熟供应的6H-SiC半绝缘衬底。半绝缘特性的获得是通过调控SiC禁带内的电子缺陷结构及费米能级来实现的。高纯度半绝缘材料主要依赖于与本征晶格缺陷相关的深能级以及严格控制的残留杂质；而另一种成熟的材料体系则利用钒（Vanadium）等深能级掺杂剂来补偿残留的浅能级载流子。这些机制在实现衬底电绝缘的同时，并未显著牺牲SiC的导热性能。由此制得的材料兼具极低的自由载流子浓度（4H-SiC禁带宽度约为3.26 eV）、高导热率、高耐电场强度、化学稳定性、高硬度以及六方单晶晶格结构。市售半绝缘SiC晶圆通常采用近{0001}晶面的基面取向，并具备适合外延集成的半导体级抛光表面。目前商用晶圆直径已达150 mm，而200 mm半绝缘衬底也已进入工业化开发与制造阶段。在化合物半导体产业链中，半绝缘SiC作为GaN异质外延及“GaN-on-SiC”器件结构的电绝缘与导热衬底发挥着关键作用；在这些应用中，寄生导电、射频损耗、热阻、晶体缺陷密度、晶圆几何形状及衬底电阻率等因素，直接影响着器件级的电气性能与制造良率。

据阿谱尔（APO Research, Inc）统计，2025 年全球半绝缘碳化硅晶圆制造商销售额为 3.6亿美元，对应约 23万片 150 mm 等效晶圆，加权平均实现价格为每片 1,565.87 美元。预计 2026 年市场销售额达到 4.3亿美元，2032 年增至约 14.5亿美元，2026 年至 2032 年销售额 CAGR 为 22.46%。同期 150 mm 等效销量预计由约 27.5万片增至 105万片，实物量 CAGR 为 25.02%，加权平均实现价格由每片约 1,563.05 美元降至 1,380.65 美元。

产品类型包括 4H 和 6H 半绝缘 SiC 衬底。4H 预计承担主要新增需求，Wolfspeed 商业供应高纯半绝缘 4H SiC，天岳先进已经形成 150 mm 半绝缘 4H 衬底量产能力，并向更大尺寸延伸。6H 仍具有稳定商业供应，Coherent 的半绝缘产品采用 6H 晶型和钒补偿体系。两类产品在电阻率、热导率、外延匹配、晶体缺陷和客户工艺认证方面存在差异，实际需求由下游 GaN 外延和器件工艺确定。

按照报告制造商范围，全球主要参与者包括 Wolfspeed、Coherent Corp、STMicroelectronics 旗下 Norstel、天岳先进和河北同光半导体。Wolfspeed 持续商业供应面向 GaN on SiC 射频器件的 4H 高纯半绝缘衬底。Coherent 已形成最高 200 mm 半绝缘 SiC 产品能力，并在美国宾夕法尼亚州 Easton 建有大规模 SiC 长晶能力。天岳先进 2025 年半绝缘衬底收入约 1.58亿元人民币，销量同比增长 25.72%，平均售价下降 5.53%。河北同光已经形成从 SiC 粉料、晶体生长、晶圆加工到检测的完整制造链，并批量供应 150 mm 高纯半绝缘衬底。STMicroelectronics 通过 Norstel 保留瑞典 Norrköping 的 SiC 晶体生长和衬底制造能力，其中较大部分产出进入集团内部 SiC 器件制造体系。

企业披露的 SiC 总产能明显高于半绝缘 SiC 的实际可销售能力。Coherent 已披露其 SiC 业务在 Easton 的扩展能力可超过每年 100万片 150 mm 等效衬底。河北同光披露综合 SiC 年生产能力达到百万片级。天岳先进 2025 年全部 SiC 产品产量约为 69万片。这些能力同时覆盖导电型、半绝缘型及不同尺寸和等级产品。真正形成半绝缘市场供给的部分还需要满足高电阻率、杂质补偿、晶体缺陷、晶圆几何参数、表面质量和客户认证要求。

上游生产主要采用物理气相传输法长晶。实际产出受到长晶炉数量、单炉周期、晶锭直径、有效晶锭长度、热场稳定性和晶体良率共同限制。晶锭经过切片、研磨、倒角、精磨和化学机械抛光后，可销售晶圆数量进一步下降。半绝缘材料还需要严格控制残余浅能级杂质、深能级补偿和面内电阻率均匀性，因此长晶炉理论产能无法直接折算为合格半绝缘晶圆产量。晶体良率和电学合格率是决定有效供给和制造成本的核心变量。

按照报告应用分类，IT 与消费电子构成主要增量来源，核心需求来自通信基础设施 GaN on SiC 射频器件，以及部分光学和可穿戴电子产品。LED 照明对应部分采用 SiC 衬底的 GaN 外延需求，其规模受到蓝宝石等其他衬底体系竞争影响。汽车领域的 SiC 主体需求来自导电型功率衬底，半绝缘产品主要进入特定射频、传感和光学器件。工业应用包括射频功率电子、通信设备、雷达、卫星通信及其他需要高电阻率隔离和高效散热的高频器件。

全球价格具有明显的供应商和等级差异。中国制造商扩大 150 mm 合格产出后，标准规格半绝缘衬底价格持续承压。经过长期射频客户认证的高纯半绝缘产品仍具有较高实现价格，其价格基础来自更严格的电阻率均匀性、低缺陷水平、批次稳定性和 GaN 外延一致性。200 mm 晶圆在良率成熟后可提高单位晶体对应的有效器件面积，并降低单位等效面积的加工成本。供应结构变化、晶圆尺寸扩大和良率提升共同推动全球加权平均实现价格缓慢下降。

2026 年市场增长主要由实物量增加形成。销售额预计较 2025 年增长 19.35%，150 mm 等效销量增长约 19.57%，平均实现价格基本稳定。2026 年至 2032 年，全球销售额由 4.3亿美元增至约 14.5亿美元，需要合格晶圆面积持续扩大。现有长晶基础设施、新增长晶炉、晶锭良率提升、150 mm 供应增加以及 200 mm 逐步产业化共同形成新增供给。行业增量仍受到半绝缘晶体良率、电阻率均匀性、GaN 外延认证、客户验证周期以及通信和工业射频资本开支节奏约束。22.46% 的销售额 CAGR 主要由合格晶圆销量增长形成，单位价格下降抵消部分实物需求增量。

本报告旨在全面梳理半绝缘碳化硅晶圆领域产品系列，深入洞悉行业特点、市场存量空间及增量空间，并结合市场发展前景评估半绝缘碳化硅晶圆领域内各类竞争者所处地位。

本报告覆盖生产、消费与进出口，对在中国市场中扮演重要角色的全球及本土厂商给出收入、销量、价格、毛利率、份额、供应链等关键指标。历史数据为2021–2025年，预测数据为2026–2032年

主要厂商包括：

• Wolfspeed
• Coherent Corp
• STMicroelectronics (Norstel)
• 山东天岳先进
• 河北同光

按照不同产品类型，包括如下几个类别：

• 4H
• 6H

按照不同应用，主要包括如下几个方面：

• IT与消费者
• LED照明
• 汽车行业
• 工业

本文正文共10章，各章节主要内容如下：

本报告的关键问题

市场空间：中国半绝缘碳化硅晶圆行业市场规模情况如何？未来增长情况如何？

产业链情况：中国半绝缘碳化硅晶圆厂商所在产业链构成是怎样？未来格局会如何演化？

厂商分析：中国半绝缘碳化硅晶圆领先企业是谁？企业情况怎样？